トップゴルフ・キャロウェイ・ブランズ・コーポレーション(NYSE:MODG)の最近の株価上昇に、同社の財務状況が何らかの役割を果たしているのだろうか?

株価分析

トップゴルフ キャロウェイ ブランズ (NYSE:MODG) の株価は、過去 1 週間で 15% と大幅に上昇しました。 通常、株価は長期的には企業の財務実績と一致していることを考慮して、当社は財務指標をより詳しく調査して、最近の株価の動きに影響を与えているかどうかを確認することにしました。 具体的には、この記事ではトップゴルフ キャロウェイ ブランドの ROE を研究することにしました。

株主資本利益率または ROE は、企業がどの程度効果的に価値を高め、投資家の資金を管理しているかをテストします。 言い換えれば、それは企業の株主が提供した資本に対する収益率を測定する収益性比率です。

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の自己資本利益率の計算式は：

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、トップゴルフ キャロウェイ ブランドの ROE は次のようになります。

2.5% = 9,600万米ドル ÷ 38億米ドル (2023年3月までの過去12か月に基づく)。

「収益」は、過去 12 か月間の税引き​​後の収益額です。 これを概念化する 1 つの方法は、株主資本 1 ドルごとに、会社は 0.03 ドルの利益を得たことになります。

これまでのところ、ROE は企業がどれだけ効率的に利益を生み出しているかを測定するものであることを学びました。 ここで、会社が将来の成長のためにどれだけの利益を再投資または「留保」するかを評価する必要があり、これにより会社の成長の可能性についてのアイデアが得られます。 他のすべてが等しいと仮定すると、株主資本利益率と利益維持率の両方が高い企業は、通常、同じ特徴を持たない企業と比較した場合、より高い成長率を示します。

トップゴルフ キャロウェイ ブランドの ROE がそれ自体で非常に優れていると主張するのは困難です。 それだけではなく、業界平均の19％と比べても、同社のROEはまったく目立たない。 ただし、トップゴルフ キャロウェイ ブランドでは、過去 5 年間で純利益が 19% と緩やかに増加したことがわかります。 したがって、収益の増加はおそらく他の変数によって引き起こされた可能性があります。 たとえば、会社の経営陣がいくつかの優れた戦略的決定を下したり、会社の配当性向が低い可能性があります。

次に、トップゴルフ キャロウェイ ブランドの純利益の伸びと業界との比較を行ったところ、同社の成長は同時期の業界の平均成長率 23% と同等であることが明らかになりました。

利益の伸びは株価評価における大きな要素です。 投資家は、いずれの場合であっても、予想される利益の成長または減少が織り込まれているかどうかを確認するように努めるべきです。そうすることで、株式の将来が有望か不吉かを判断するのに役立ちます。 期待される収益の伸びを示す良い指標の 1 つは、収益見通しに基づいて市場が株式に支払ってもよい価格を決定する PER です。 したがって、トップゴルフ キャロウェイ ブランドが業界と比較して、高い PER で取引されているか、低い PER で取引されているかを確認するとよいでしょう。

トップゴルフ キャロウェイ ブランドが株主に配当を支払っていないことを考えると、同社は利益のすべてを事業成長のために再投資していると推測されます。

全体として、トップゴルフ キャロウェイ ブランドには確かに考慮すべきいくつかの前向きな要素があると感じています。 ROEは低いにもかかわらず、高い再投資率により、同社は収益の大幅な成長を実現することができました。 そうは言っても、最新の業界アナリストの予測によれば、同社の収益は加速すると予想されています。 同社の将来の収益成長予測について詳しく知りたい場合は、こちらをご覧ください。無料企業の詳細を知るためにアナリストの予測に関するレポートを作成します。

以下を含む当社の包括的な分析をチェックして、トップゴルフ キャロウェイ ブランドが潜在的に過大評価されているか過小評価されているかを確認してください。公正価値の見積り、リスクと警告、配当、インサイダー取引、財務の健全性。

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